かがやきホールディングス（624A）のIPO初値予想と上場概要紹介

2026年8月21日

今回はIPO企業の中から、9月18日に名証ネクストに上場予定のかがやきホールディングス（624A）をご紹介します。
（同日は「ベルテックス」「テクノクラフト」「akippa」が上場予定です）

かがやきホールディングスは、中堅・中小企業向けのコンサルティングと士業法人向けの人材派遣を展開する企業です。

想定時価総額は8.9億円で、サービス業のIPOとなっています。

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この記事の監修者

執筆：かぶリッジ編集部

かぶリッジは、20年以上にわたり投資家向けサービスを提供する株式会社インベストメントブリッジが運営しています。日本株投資や米国株投資を実践する編集部メンバーや、現役の証券アナリスト、元証券会社勤務の社員等で運営しています。

かがやきホールディングスのIPO基本情報

ここでは上場日や、かぶリッジ独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	9月18日（金）
かぶリッジ独自の初値予想	B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格700円から、910円～1,049円
企業Webサイト	https://www.kagayaki-grp.com
取り扱い証券	東海東京証券（主）、SBI証券、Jトラストグローバル証券、あかつき証券

主幹事は東海東京証券だよ！

かがやきホールディングスのIPO日程と価格

IPOの日程と価格は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

想定価格	700円
仮条件	8月31日（月）発表予定
ブックビルディング期間	9月2日（水）～9月8日（火）
当選発表日	9月9日（水）
公開価格	9月9日（水）発表予定
申込期間	9月10日（木）～9月15日（火）
上場日	9月18日（金）
初値	9月18日（金）発表予定

まずは仮条件がどうなるか注目だよ。

IPOスケジュール一覧

IPOスケジュール【2024~2026年】 | かぶリッジ 2024年・2025・2026年のIPOスケジュールをご紹介。上場市場や申込期間、公募価格や主幹事証券など知ることが出来ます。

かがやきホールディングスのIPO初値予想

想定時価総額8.9億円、吸収金額1.6億円と超小型のIPO案件で、オファリングレシオが18.0%と低い点が好材料です。

公募と売出しのうち公募割合は70%と高く、需給面では軽い形となっています。

また、2025年6月期の経常利益成長率は+58.9%、経常利益率は13.7%と成長性・収益性ともに良好です。

想定価格が700円と比較的低水準なことも支援材料となるでしょう。

一方で、上場市場が名証ネクストである点は、投資家の注目度という面で不利に働きます。

これらの点から、IPO評価：B（予想レンジ1.3倍以上1.5倍未満＝910円～1,049円）と判断しました。

※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。

初値予想アンケート

想定価格：700円

S 1.7倍以上（1,190円以上）

A 1.5倍以上～1.7倍未満（1,050円以上～1,190円未満)

B 1.3倍以上～1.5倍未満（910円以上～1,050円未満)

C 1.0倍以上～1.3倍未満（700円以上～910円未満)

D 1.0倍未満（700円未満)

詳しい評価項目を知りたい方はこちら

発行済み株式数：想定時価総額を計算。
オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。

ちなみに

初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。

また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。

かがやきホールディングスの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
東海東京証券（主幹事）	%	株
SBI証券	%	株
Jトラストグローバル証券	%	株
あかつき証券	%	株

割当率・割当株数は、8月31日付近に発表

当選しやすい証券会社ランキング

なかなかIPOが当選しないな…

この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。

IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。

以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。

スクロールできます

	SBI証券	マネックス証券	楽天証券	SMBC日興証券	松井証券	岡三証券
取扱数	76	50	54	52	55	49
主幹事数	11	0	0	22	0	0
抽選方法	完全平等抽選: 60％ IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%	完全平等抽選	完全平等抽選	完全平等抽選: 10％ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て	配分予定数量の70％以上を抽選	取引実績に応じて優遇抽選
事前入金	必要	必要	必要	必要	不要	不要
詳細	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト

※取扱数、主幹事数は2024年のデータ

松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！

大株主情報

大株主の状況は以下の通りで、筆頭株主の稲垣靖氏は同社の代表取締役社長、第3位の株主である髙山隆幸氏は専務取締役です。

また同率首位の株式会社稲垣は、稲垣氏の資産管理会社となっています。

株主名	比率
稲垣　靖	43.22%
(株)稲垣	43.22%
髙山　隆幸	2.36%
(株)日本M&Aセンター	1.57%
中川　与治	1.57%
かがやきホールディングス従業員持株会	1.39%
岡本　和也	1.18%
佐藤　祐樹	0.63%
米野井　剛	0.39%
三嶋　悦子	0.28%

上位10名を記載

VCの保有はなく、需給面は良好だよ！

かがやきホールディングスの業績情報

スクロールできます

決算期	2023年6月	2024年6月	2025年6月
売上高	1,525	1,779	2,008
成長率	ー	+16.6％	+12.9%
経常利益	129	173	275
成長率	ー	+33.3％	+58.9%
経常利益率	8.5％	9.7％	13.7%
当期純利益	66	97	168
成長率	ー	+46.9％	+73.9%
EPS	60.0	86.6	148.4
BPS	95.2	199.6	349.8

目論見書を元に、かぶリッジ作成。
単位（売上・利益）：百万円

※2024年11月13日付で普通株式1株につき100株の割合で株式分割を実施。2023年6月期期首において株式分割が行われたと仮定して算定

2025年6月期の売上高は20億800万円（前期比12.9%増）、経常利益は2億7,500万円（同58.9%増）と増収増益になりました。

セグメント	売上高
コンサルティング事業	11億2,400万円（同13.9%増）
人材派遣事業	8億6,600万円（同11.9%増）

両セグメントがそろって伸長しているね！

特に、コンサルティング事業のセグメント利益は2億800万円（同181.4%増）と大幅に増加しており、グループ全体の利益成長を牽引しました。

この結果、経常利益率は前期の9.7%から13.7%へと改善しています。

なお、2025年6月期の売上高のうち80.0%は、顧問契約等に基づく「安定的・長期的」な売上が占めている点も特徴です。

26/6期も3Q時点で、売上高15.1億円、経常利益1.7億円と好調だよ！

かがやきホールディングスの事業内容

かがやきホールディングスは、中堅・中小企業等の経営課題をワンストップで支援する企業グループの持株会社です。

「コンサルティング事業」と「人材派遣事業」の2つのセグメントから構成され、主に以下のサービスを展開しています。

コンサルティング事業

経営計画・改善計画の策定や経営顧問などの経営コンサルティング業務
記帳代行・給与計算の代行やDXを活用した業務改善提案などのBPO・DX支援業務
中堅・中小企業の後継者問題や成長戦略に対応するM&A支援業務
不動産を活用した将来設計や保険活用による不動産・リスクマネジメント業務
地方公共団体向けの公会計・公営企業支援を行うパブリックコンサルティング業務

人材派遣事業

士業法人向けを中心としたプロフェッショナル人材の派遣業務

詳しく見ていきましょう。

コンサルティング事業
人材派遣事業

コンサルティング事業

コンサルティング事業は、中堅・中小企業等が抱える経営課題に対して、5つの業務でワンストップにサービスを提供する事業です。

経営コンサルティング業務
BPO・DX支援業務
M&A支援業務
不動産・リスクマネジメント業務パブリックコンサルティング業務」

それぞれの事業を連結子会社が担っているよ！

経営理念等を共有できる会計士事務所グループ等との経営統合を積極的に実施することで、サービスの強化・拡充を続けてきた点が特徴です。

2025年6月期の売上高は11億2,400万円（前期比13.9%増）、セグメント利益は2億800万円（同181.4%増）となっています。

人材派遣事業

人材派遣事業は、会計事務所等の士業法人へ専門性の高い人材を派遣する事業です。

会計・経理派遣業務
人事・労務派遣業務
登記・少額債権回収派遣業務
登録型派遣による企業への直接派遣業務

派遣する人材は、税務会計や人事・労務のスキルに加え、事業承継やＤＸ化といった経営課題に対応できるよう、グループの研修制度を通じて育成されています。

派遣先である「かがやきアソシエイツ」がクライアントのニーズを同社グループへ伝えることで、コンサルティング事業の受注につながる相互補完の関係が築かれています。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

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企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
エブリー	8/4	B（1.3倍～1.5倍未満）	1.28倍
アイ・グリッド・ソリューションズ	7/29	C（1.0倍～1.3倍未満）	1.24倍
ビーエイブル	7/29	C（1.0倍～1.3倍未満）	1.45倍
ティアフォー	7/22	B（1.3倍～1.5倍未満）	0.93倍
チャットプラス	7/15	B（1.3倍～1.5倍未満）	2.11倍
ネイス	6/30	B（1.3倍～1.5倍未満）	1.12倍