オリバー（619A）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、9月16日に東証スタンダードに上場予定のオリバー（619A）をご紹介します。（同日は「オーディオストック」が上場予定です）

オリバーは、施設インテリア・内装の企画から設計・施工までをワンストップで手掛ける企業です。

想定時価総額は287.5億円(※)で、その他製品のIPOとなっています。
※想定仮条件（270円～305円）の平均価格（287.5円）より算出

オリバーのIPO基本情報

ここでは上場日や、かぶリッジ独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	9月16日（水）
かぶリッジ独自の初値予想	D（1.0倍未満） ※想定価格287.5円未満（想定仮条件270円～305円の平均価格をもとに算出）
企業Webサイト	https://www.oliverinc.co.jp/
取り扱い証券	野村證券（共主）、大和証券（共主）、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、SMBC日興証券 など

オリバーのIPO日程と価格

IPOの日程と価格は次のようになっています。

※発表され次第更新しています。

想定価格	270円～305円
仮条件	8月31日（月）発表予定
ブックビルディング期間	9月1日（火）～9月7日（月）
当選発表日	9月8日（火）
公開価格	9月8日（火）発表予定
申込期間	9月9日（水）～9月14日（月）
上場日	9月16日（水）
初値	9月16日（水）発表予定

オリバーのIPO初値予想

ちなみに

初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。

また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。

オリバーの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
野村證券（共同主）	%	株
大和証券（共同主）	%	株
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	%	株
SMBC日興証券	%	株
SBI証券	%	株
楽天証券	%	株
みずほ証券	%	株
東海東京証券	%	株
松井証券	%	株
岡三証券	%	株
岩井コスモ証券	%	株
丸三証券	%	株

当選しやすい証券会社ランキング

この記事をご覧いただいている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。

IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。

以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。

	SBI証券	マネックス証券	楽天証券	SMBC日興証券	松井証券	岡三証券
取扱数	76	50	54	52	55	49
主幹事数	11	0	0	22	0	0
抽選方法	完全平等抽選: 60％ IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％ 取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%	完全平等抽選	完全平等抽選	完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て	配分予定数量の70％以上を抽選	取引実績に応じて優遇抽選
事前入金	必要	必要	必要	必要	不要	不要
詳細	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト

大株主情報

大株主の状況は以下のとおりで、筆頭株主は投資ファンドのインテグラル4号投資事業有限責任組合です。

また、Initiative Delta IV L.P.やInnovation Alpha IV L.P.など、インテグラル関連のファンドが上位を占めています。

第5位の株主である大川 和昌氏は、同社の代表取締役社長です。

株主名	比率
インテグラル4号投資事業有限責任組合	43.93%
Initiative Delta IV L.P.	19.16%
Innovation Alpha IV L.P.	16.77%
インテグラル(株)	7.17%
大川 和昌	5.04%
山本 隆夫	0.56%
浦隅 明弘	0.54%
草道 勇	0.42%
遠藤 一彦	0.20%
野替 信也	0.20%

オリバーの業績情報

決算期	2021年12月	2022年12月	2023年12月	2024年12月	2025年12月
売上高	ー	22,124	24,984	33,103	35,003
成長率	ー	ー	+12.9%	+32.5%	+5.7%
経常利益	-637	-493	2,676	2,481	3,153
成長率	ー	ー	ー	-7.3%	+27.1%
経常利益率	ー	ー	10.7%	7.5%	9.0%
当期純利益	-637	-124	2,064	1,411	2,073
成長率	ー	ー	ー	-31.6%	+46.9%
EPS	-14.5	-1.2	20.9	14.3	20.8
BPS	92.5	92.7	114.1	128.9	150.5

2025年12月期の売上高は350億300万円（前期比5.7%増）、経常利益は31億5,300万円（同27.1%増）となり、増収増益となりました。

飲食チェーンの全国的な改装案件や、商業施設・カーディーラーの改装案件が増加し、チェーンストア・その他市場および商環境市場が大きく伸長したことが要因です。

市場別では、オフィス・文教・公共市場が106億9,400万円（構成比30.5%）と最大で、5つの市場に売上が分散している点が特徴です。

2021年12月期は旧オリバー株式の取得に伴う費用や支払利息、2022年12月期はのれん償却費473百万円の発生などにより損失を計上しましたが、2023年12月期以降は安定して黒字を確保しています。

オリバーの事業内容

オリバーは、施設インテリア・内装の企画、デザイン設計、施工、家具・什器の提供までをワンストップで手掛ける企業です。

「家具・インテリア事業」の単一セグメントで、主に以下の5つの市場に向けてサービスを展開しています。

詳しく見ていきましょう。

ワンストップのインテリアソリューション

同社は、営業・ヒアリングから空間プランニング、詳細設計、家具の調達・製造、納品・内装施工、アフターフォローまでを一気通貫で提供する体制を構築しています。

もともとは木製業務用家具の企画・製造・販売が主力でしたが、近年は施設全体のインテリアデザイン・設計・内装施工といった上流工程へと領域を広げてきました。

2025年12月期の売上構成比は、既製品・カタログ品が20%、特注品・造作家具が54%、内装工事・家具搬入が26%となっており、付加価値の高い特注領域が過半を占めています。

製造面では自社の豊橋工場に加え、国内外1,000社を超える協力会社ネットワークを活用し、案件ごとの納期・コスト・素材に応じた生産体制を構築している点が特徴です。

デジタルテックの活用

同社は「デジタルインテリアソリューションプロバイダー」を掲げ、社内のデジタル人材による内製化を基盤としたDX施策を進めています。

なお、2021年9月に旧株式会社オリバーが東証市場第一部・名証市場第一部の上場を廃止しており、経営陣によるMBO（インテグラル株式会社との共同）を経た再上場案件です。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近にIPOした企業の初値予想と結果は以下のとおりです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
エブリー	8/4	B（1.3倍~1.5倍未満）	1.28倍
アイ・グリッド・ソリューションズ	7/29	C（1.0倍～1.3倍未満）	1.24倍
ビーエイブル	7/29	C（1.0倍～1.3倍未満）	1.45倍
ティアフォー	7/22	B（1.3倍~1.5倍未満）	0.93倍
チャットプラス	7/15	B（1.3倍~1.5倍未満）	2.11倍
ネイス	6/30	B（1.3倍~1.5倍未満）	1.12倍

初値騰落率が1倍を割った銘柄も見られましたが、全体的に初値が公開価格を上回るIPO銘柄が多い印象です。

特にチャットプラスのような条件の良い銘柄は、2倍を超える初値を付けており、IPO市況は良いと言えるでしょう。