セイワホールディングス（523A）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、3月27日に東証グロースに上場予定のセイワホールディングス（523A）をご紹介します。

セイワホールディングスは、中小製造業を中心に事業承継M&Aを行っています。

また、セイワプラットフォームによるグループ企業管理も行っている持株会社です。

想定時価総額は231.3億円で、金属製品業のIPOとなっています。

セイワホールディングスのIPO基本情報

ここでは上場日や、かぶリッジ独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	3月27日（金）
かぶリッジ独自の初値予想	B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格1,230円から、1,599円～1,844円
企業Webサイト	https://seiwaholdings.co.jp/
取り扱い証券	SBI証券（主）、みずほ証券(共主)、大和証券、東海東京証券など

セイワホールディングスのIPO日程と価格

IPOの日程と価格は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

想定価格	1,230円
仮条件	3月10日（火）発表予定
ブックビルディング期間	3月11日（水）～3月17日（火）
当選発表日	3月18日（水）
公開価格	3月18日（水）発表予定
申込期間	3月19日（木）～3月25日（水）
上場日	3月27日（金）
初値	3月27日（金）発表予定

セイワホールディングスのIPO初値予想

ちなみに

初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。

また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。

セイワホールディングスの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
SBI証券（主幹事）	%	株
みずほ証券（共同主）	%	株
大和証券	%	株
東海東京証券	%	株
楽天証券	%	株
松井証券	%	株
マネックス証券	%	株
静銀ティーエム証券	%	株
極東証券	%	株

当選しやすい証券会社ランキング

この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。

IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。

以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。

	SBI証券	マネックス証券	楽天証券	SMBC日興証券	松井証券	岡三証券
取扱数	76	50	54	52	55	49
主幹事数	11	0	0	22	0	0
抽選方法	完全平等抽選: 60％ IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％ 取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%	完全平等抽選	完全平等抽選	完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て	配分予定数量の70％以上を抽選	取引実績に応じて優遇抽選
事前入金	必要	必要	必要	必要	不要	不要
詳細	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト	公式サイト

大株主情報

大株主の状況は以下の通りで、第1位の野見山 勇大氏は同社の代表取締役社長です。

石田克史氏はジャパンエレベーターサービスホールディングスの代表取締役会長兼社長CEOであり、フューチャーラボとともに第三者割当増資の引受先として出資しました。

株主名	比率
野見山　勇大	69.89%
石田　克史	8.34%
株式会社フューチャーラボ	7.78%
DBC1号投資事業有限責任組合	2.93%
井川　径成	2.52%
あいぎん未来創造ファンド4号投資事業有限責任組合	2.02%
森　祐介	0.82%
あいぎんベンチャーファンド2号投資事業有限責任組合	0.70%
橋本　久司	0.46%
橋本　享子	0.46%

セイワホールディングスの業績情報

決算期	2021年12月	2022年5月	2023年5月	2024年5月	2025年5月
売上高	43	66	365	494	817
成長率	ー	+53.5%	+453.0%	+35.3%	+65.4%
経常利益	4	-68	-12	19	222
成長率	ー	ー	ー	ー	+1,068.4%
経常利益率	9.3%	0.0%	0.0%	3.8%	27.2%
当期純利益	4	-209	-13	18	221
成長率	ー	ー	ー	ー	+1,127.8%
EPS	0.3	-16.9	-0.9	1.4	15.8
BPS	13.5	19.0	18.0	19.4	75.2

セイワホールディングスの業績を見てみると、売上高は一貫して右肩上がりで成長しており、2025年5月期には8億17百万円に達しました。

2023年5月決算までは経常利益が赤字でしたが、2024年5月決算からは黒字転換しました。

2025年5月決算では2億22百万円に達し、経常利益率27.2%と大きく成長しています。

利益剰余金も2億21百万円となっており、利益のほとんどをグループ全体に還元できてます。

現在も新規のM&Aや設備投資を続けているため、今後もグループの規模拡大が見込まれます。

セイワホールディングスの事業内容

セイワホールディングスは、主に製造業を営む国内中小企業をM&Aにより事業承継し、事業承継の解決とセイワプラットフォームによるグループ企業管理を行っています。

中小企業の事業承継

同社は、主に以下のような特徴をもつ中小企業の事業承継を行ってます。

ニッチトップになり得る企業を積極的に事業承継している特徴があります。

年々、中小企業の後継者不足が深刻化してきているため、今後もM&Aの需要が十分にあると思われます。

また、同社は以下のようなプロセスで事業承継を行ってます。

2021年1月の創業から現在(2026年2月)までに合計15社の事業承継を行っています。

独自の事業承継ノウハウを活かし、円滑なPMIを行っています。

特に組織の若返りを目指し、長期的に持続できる企業への再生を図っています。

セイワプラットフォーム

同社グループは、バックオフィス機能を一括管理するセイワプラットフォームというものを活用しています。

中小企業が単体では所有困難な機能をグループが一括管理することでグループ全体の業務効率化を実現し、低コスト化を図っています。

また、営業・製造・開発等の戦略策定やグループシナジーの追求による生産性向上も目指しています。

これらの一括管理で得られた利益は設備投資や新規M&Aなどグループ全体に共有され、さらなるグループ会社の独自性の向上やシェアアップを図っています。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	かぶリッジ予想	初値（公開価格比）
ギークリー	2/27	C（1倍〜1.3倍未満）	0.92倍
イノバセル	2/24	D（1倍未満）	0.92倍
TOブックス	2/13	C（1倍〜1.3倍未満）	0.92倍
リブ・コンサルティング	12/25	A（1.5倍~1.7倍未満）	1.40倍
PRONI	12/24	C（1倍〜1.3倍未満）	1.07倍

年明けのIPOは初値が公開価格を下回る状況が続いています。

直近の3銘柄はいずれも初値が公開価格比0.92倍となっており、IPO市場の厳しさが表れています。