今回はIPO企業の中から、12月26日に東証グロースに上場予定のvisumo（303A）をご紹介します。（同日は「GVA TECH」「フォルシア」が上場予定です）
visumoは、ビジュアルマーケティング支援のプラットフォームを開発運営する企業です。
想定時価総額は12.3億円で、情報・通信業のIPOとなっています。
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この記事の監修者
監修者：曽根原 大介
上智大学 外国語学部卒業。在学中に米 San Diego State University ファイナンス学部に留学。FP3級保持。
2019年より株式会社インベストメントブリッジにて投資家向けWebサイトの運営や上場企業のIRコンサルティングを手掛け、現在は社長室 室長。
学生・新卒向けの金融教育活動も実施。日本株やアメリカ株、NISAの投信積立、仮想通貨などに7年以上投資している。
visumoのIPO基本情報
ここでは上場日や、かぶリッジ独自の初値予想を見てみましょう。
| 上場日 | 12月26日（木） |
|---|---|
| かぶリッジ独自の初値予想 | B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格750円から、975円～1,124円 |
| 企業Webサイト | https://visumo.asia/ |
| 取り扱い証券 | 大和証券(主)、SBI証券など |
主幹事は大和証券だよ！
visumoのIPO日程と価格
IPOの日程と価格は次のようになっています。
※発表次第更新しています。
| 想定価格 | 750円 |
|---|---|
| 仮条件 | 12月10日（火）発表予定 |
| ブックビルディング期間 | 12月11日（水）～12月17日（火） |
| 当選発表日 | 12月18日（水） |
| 公開価格 | 12月18日（水）発表予定 |
| 申込期間 | 12月19日（木）～12月24日（火） |
| 上場日 | 12月26日（木） |
| 初値 | 12月26日（木）発表予定 |
まずは仮条件がどうなるか注目だよ。
visumoのIPO初値予想
SaaS企業において重要な指標であるARPUやアクティブ社数、売上高が堅調に成長しており、業績が良い点は初値にプラスの影響を与えるでしょう。
また、株主にVCがいないことから、長期的な売り圧力も弱く、想定時価総額が小さい点もポジティブです。
一方でオファリングレシオが高い点は懸念事項です。
これらの点から、IPO評価： B（予想レンジ1.3倍以上1.5倍未満＝975円～1124円）と判断しました。
※IPO評価、初値予想は過去のデータを元に編集部が予想したものであり、結果を確約、投資を推奨するものではございません。
詳しい評価項目を知りたい方はこちら
- 発行済み株式数：想定時価総額を計算。
- オファリングレシオ：小さい方が投資家からの人気が高い。市場に出回る株式数が少なくなることを意味するため。
- 公募割合：大きい方が投資家からの人気が高い。企業に資金が多く入ることを意味するため。
- 上場市場：グロースに上場する企業は人気が高くなりやすい。
- 事業のトレンド性：成長市場に位置し、トレンド性が高い企業は人気になりやすい。
- VC保有比率：VCが多くいる企業は事業のトレンド性が高く・成長企業であることが多いが、ロックアップがない場合はIPO後の需給が悪化しやすい
- 売上高成長率・経常利益率：大きい方が人気。過去の業績が良い。
- 前後2週間のIPO数：少ない方が投資家からの人気が高くなりやすい。
- 過去１ヶ月の日経平均リターン：高い方が人気。投資家心理に影響。
ちなみに
初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。
また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。
visumoの主幹事・幹事証券
同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。
当選しやすい証券会社ランキング
なかなかIPOが当選しないな…
この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。
IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。
以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。
| 証券会社名 | 取扱数 | 主幹事数 | 抽選方法 | 事前入金 |
|---|---|---|---|---|
| SBI証券 | 91 | 18 | 完全平等抽選: 60％ IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％ 取引状況等を踏まえて定めた配分: 10% | 必要 |
| 楽天証券 | 59 | 0 | 完全平等抽選 | 必要 |
| SMBC日興証券 | 52 | 18 | 完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て | 必要 |
| 松井証券 | 67 | 0 | 配分予定数量の70％以上を抽選 | 不要 |
| 岡三証券 | 49 | 3 | 取引実績に応じて優遇抽選 | 不要 |
| マネックス証券 | 51 | 6 | 完全平等抽選 | 必要 |
松井証券や岡三証券は、事前入金不要で抽選に参加できるワン！
大株主情報
大株主の状況は以下の通りで、第4位の井上純氏は同社の代表取締役社長です。
また筆頭株主のソフトクリエイトホールディングスはvisumoの親会社であるため、visumoは親子上場銘柄となっています。
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 株式会社ソフトクリエイトホールディングス | 65.61% |
| 株式会社ecbeing | 31.16% |
| 株式会社イー・エージェンシー | 1.64% |
| 井上 純 | 0.26% |
| 千林 正太朗 | 0.21% |
| 見城 壮彦 | 0.13% |
| 同社従業員 | 0.13% |
| 同社従業員 | 0.10% |
| 同社従業員 | 0.08% |
| 同社従業員 | 0.08% |
第2位の株式会社ecbeingもソフトクリエイトホールディングスの完全子会社だね！
visumoの業績情報
| 決算期 | 2020年2月 | 2021年2月 | 2022年2月 | 2023年2月 | 2024年2月 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71,406 | 178,401 | 343,242 | 522,169 | 678,869 |
| 成長率 | ー | +149.8% | +92.4% | +52.1% | +30.0% |
| 経常利益 | -1,323 | 38,566 | 38,404 | 12,848 | 19,852 |
| 成長率 | ー | ー | -0.4% | -66.5% | +54.5% |
| 経常利益率 | ー | 21.6% | 11.2% | 2.5% | 2.9% |
| 当期純利益 | -2,156 | 26,759 | 27,471 | 9,573 | 12,333 |
| 成長率 | ー | ー | +2.7% | -65.2% | +28.8% |
| EPS | -4.7 | 53.5 | 41.3 | 6.3 | 8.2 |
| BPS | 195.6 | 249.2 | 234.7 | 241.1 | 249.3 |
※単位は千円
※2024年10月16日付で株式1株につき50株の割合での株式分割実施。第1期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算出した場合のEPS、BPSを記載。
2024年3月期は売上高678,869千円（前年比+30.0%）、経常利益19,852千円（前年比+54.5%）となっています。
グロース企業において重要な指標となる売上高について、着実な成長が見られます。
市場環境として、国内BtoC向けECの市場規模は前年比+9.23％の24.8兆円であり、依然として成長しています。(経済産業省の令和5年度電子商取引に関する市場調査より)
その中でvisumoの開発するビジュアルマーケティングプラットフォームは、動画やAIを用いたマーケティングの深化に伴い、ECサイトを運営する企業からの需要が増加していくと予想できます。
また、ニトリやUNITED ARROWSといった有名ブランドが顧客になっていることも、プロダクトの信頼感に寄与しています。
SaaS企業で重要なストック売上や解約率のデータも開示されているから、要チェックだね！
visumoの事業内容
visumoは、ビジュアルマーケティングプラットフォームを開発し、提供するソフトウェア企業です。
visumo社の展開するvisumoは単一のプラットフォームですが、「visumo social・snap」「visumo video」「visumo recommend」といった代表的な機能が備わっています。
visumo social・snap
- SNS上やスタッフからUGC(ユーザー生成コンテンツ)を収集
- webサイト上にUGCのビジュアル転載し、コンテンツを紐づけるなどの管理機能
- ビジュアルごとのクリック数や売上など効果を分析
visumo video
- ライブ配信動画のアーカイブや動画の自動軽量化
- 部門を横断しての動画データ一元管理
- 動画再生時間や動画ごとの売上貢献度など効果の分析
visumo recommend
- ユーザーのwebページ上での行動とコンテンツとの関連をAI分析
- ユーザーの好みにカスタマイズしたコンテンツを表示
※同社の事業内容分析は近日中にアップデートいたします。
ビジュアルマーケティングを総合的にカバーするサービスだワン！
直近IPOの初値予想と騰落結果
直近にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。
| 企業名 | 上場日 | 初値予想 | 初値騰落結果 |
|---|---|---|---|
| TMH | 12/4 | A（1.5倍~1.7倍未満） | 1.41倍 |
| Terra Drone | 11/29 | C（1倍~1.3倍未満） | 0.92倍 |
| グロービング | 11/29 | B（1.3倍~1.5倍未満） | 1.23倍 |
| ククレブ・アドバイザーズ | 11/28 | B（1.3倍~1.5倍未満） | 1.32倍 |
| ガーデン | 11/22 | D（1倍未満） | 0.96倍 |
| Sapeet | 10/29 | B（1.3倍~1.5倍未満） | 1.52倍 |
上場時期が重なり資金が分散され、初値が公開価格を下回ったIPO銘柄も複数ありました。
しかし、条件の良い銘柄はしっかりと強い上昇を見せています。
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