【やめとけ？】キャピタル世界株式ファンドの評判と今後をやさしく解説

このようなお悩みを解決します。

キャピタル世界株式ファンドは、世界の成長企業に広く投資できる投資信託です。

そこで今回は、キャピタル世界株式ファンドがやめとけと言われる理由を分かりやすく解説します。

かぶリッジおすすめアクティブファンドについて知りたい方は「おすすめのアクティブファンド5選！優秀な日本株ファンドはある？」で解説！

\オルカンとの比較を見たい方はこちらをクリック！/

キャピタル世界株式ファンドが「やめとけ」と言われる理由は？

高いパフォーマンスを出しているにも関わらず、キャピタル世界株式ファンドは、なぜ一部の投資家から「やめとけ」と言われてしまうのでしょうか？

理由を調べてみると、リターンの伸び悩みとコストの高さ、米国・成長株への偏りがポイントだと分かりました。

同じ全世界株式に投資するファンドとして人気な「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）＝オルカン」と比較しながら説明します。

インデックスとの差が縮小

以下は、キャピタル世界株式ファンドとオルカンを比較したチャートです。

コスト差が約1.6％あるにもかかわらず、近年のリターンはむしろオルカンが上回っています。

つまり、アクティブの強みを出し切れていないと見る投資家が多いのです。

高コストがリターンを圧縮

ここでは、オルカンとのリターンの差をコストの面から見ていきます。

項目	キャピタル世界株式ファンド	eMAXIS Slim全世界株式
1年リターン	+20.6%	+22.06%
3年リターン（年率）	+22.23%	+23.83%
5年リターン（年率）	+18.42%	+21.68%
信託報酬	1.701%	0.05775%

キャピタル世界株式ファンドの信託報酬は年1.701％。

それに対して、オルカンはわずか0.057％。

もし、1,000万円を20年間運用したとしたら、約329万円もの差がでます。

そのため、低コストなオルカンを選ぶ方が良いと判断している投資家が多いのでしょう。

米国・成長株への偏りリスク

組入銘柄を見ると、上位にメタ、マイクロソフト、テスラなど米国ハイテク企業が並びます。

結果として、米国株比率が54.2％と高く、半分以上アメリカに依存する形です。

また、セクター別でも情報技術や資本財、消費関連が多く、ディフェンシブ銘柄の比率は低め。

そのため、金利上昇局面や景気後退局面では値下がり幅が大きくなる可能性があります。

キャピタル世界株式ファンドの基本情報と運用実績

キャピタル世界株式ファンドは、世界中の成長企業に分散投資するアクティブ型の投資信託です。

運用を担当するキャピタル・インターナショナル株式会社は、90年以上の歴史を持つ米国の大手運用会社キャピタル・グループを親会社に持ちます。

キャピタル・グループは、世界で約3兆ドル（約450兆円※１ドル＝150円で計算）規模の資産を運用し、投資家からの信頼も厚いです。

基本情報の解説

項目	内容
運用会社	キャピタル・インターナショナル株式会社
ベンチマーク	なし ※公式にはベンチマークは設定していませんが、運用報告ではMSCI ACWIなどのインデックスを参考指数として比較に用いています。
信託報酬	1.701％
純資産総額	9,327.2億円（2025年9月時点）
新NISA	新NISA成長投資枠で購入可能

「ベンチマークなし」というのは、特定の指数に合わせるのではなく、独自のリサーチで良いと思う企業を選んで運用しているということです。

コストは少し高めですが、世界的に実績・信頼のある運用会社が運用しています。

組入銘柄と構成比

2025年9月時点の組入上位5銘柄は以下の通りです。

順位	銘柄名	構成比率
1位	メタ・プラットフォームズ	4.2%
2位	マイクロソフト	3.7%
3位	台湾セミコンダクター・ マニュファクチャリング	3.5%
4位	ブロードコム	3.4%
5位	テスラ	3.0%

上位5社の合計でも約18％。

1社に偏らず、世界の有力企業に分散投資していることが分かります。

地域別では米国が54.2％と半分以上を占めるものの、欧州やアジア新興国も投資対象です。

セクター別では情報技術が22.4％でトップ、次いで資本財・サービスが14.4％。

4つのコースについて

キャピタル世界株式ファンドは、投資スタイルに合わせて4つのコースから選べます。

コース名	分配金	為替ヘッジ
キャピタル世界株式ファンド	年1回	なし
キャピタル世界株式ファンド （限定為替ヘッジ）	年1回	あり
キャピタル世界株式ファンド年２回決算 （分配重視）	年2回	なし
キャピタル世界株式ファンド年２回決算 （分配重視／限定為替ヘッジ）	年2回	あり

もっとも人気なコースは「分配金なし×為替ヘッジなし」のコースです。

このコースは円安時にプラス影響を受けやすく、複利効果も期待できます。

運用リターンについて

期間（年率）	キャピタル世界株式ファンド	キャピタル世界株式ファンド （限定為替ヘッジ）	キャピタル世界株式ファンド年2回決算 （分配重視）	キャピタル世界株式ファンド年2回決算 （分配重視／限定為替ヘッジ）
1年	+20.6%	+11.2%	+20.6%	+11.2%
3年	+22.23%	+14.90%	+22.16%	+14.80%
5年	+18.42%	―	―	―
10年	+14.19%	―	―	―

特に為替ヘッジなしコースは、過去3年で年率+22％超と高水準。

これは円安と米国株上昇の影響が強いです。

また、4コースのうち一部は設定からの年数が浅く、10年リターンのデータはまだ掲載されていません。
※5年リターンについては最新月次で確認してください

キャピタル世界株式ファンドの掲示板での評判

キャピタル世界株式ファンドについては、賛否両論の声が目立ちます。

かぶリッジ編集部がYahoo!ファイナンスの掲示板を元にリアルな評判をまとめてみました。

良い評判

良い評判としては、大きく分けて以下3つでした。

長期保有者からは「7年で175％になった」「S&P500がマイナスでもプラスだった」など、成長と安定感を評価する声が多く見られます。

また、新NISAでの積立運用との相性が良く、放置していても増えていく安心感が支持されているようです。

悪い評判

悪い評価は大きく分けて、以下3つでした。

「手数料が高い」「短期間で大きく上下するからメンタルがつらい」といった声が多く上がっています。

また、低コストのインデックスファンドと比較して「どちらが良いのか判断が難しい」という意見も見られました。

次は、キャピタル世界株式ファンドの今後を分析していきます。

キャピタル世界株式ファンドの今後の見通し

次は、キャピタル世界株式ファンドの将来性について考えていきます。

以下、2つがカギになります。

世界成長に連動する

キャピタル世界株式ファンドは、世界経済の成長トレンドに合わせてポートフォリオを組み替えていく点が特徴です。

特に、米国の景気動向や政策金利、財政政策の変化は、ファンドの成績に大きな影響を与えます。

2025年9月の月次レポートでは、今後の世界経済について以下の内容が指摘されている状況です。

こうした環境下でも、ファンドでは外部環境に左右されにくく、競争力の高い企業に注目しています。

つまり、市場全体が揺れる局面でも、強い企業が持つ独自の成長力によって、世界成長の恩恵を受けやすいポートフォリオを維持している点が強みです。

世界の経済成長は今後も年3％前後のペースが予測されており、長期的には世界の企業活動は拡大すると見込まれています。

キャピタル世界株式ファンドは、世界全体の成長に連動しやすい構造となっているため、短期的な景気変動があっても、長期的にはリターンを期待しやすい点が特徴です。

金利為替の影響

為替ヘッジなしコースは、円安が進むとファンドの基準価額が上がり、逆に円高になるとその逆が起きる仕組みです。

直近5年間のドル円チャートを見ると、104円 → 155円付近まで円安が進みました。

単純計算では、為替だけでおよそ+49％分の押し上げ要因になっています。

キャピタル世界株式ファンドのよくある質問

よくある質問は以下の通り。

キャピタル世界株式ファンドが「やめとけ」と言われる理由は？

運用コストが高いにも関わらず、オルカンとのリターン差が小さいからです。

費用対効果が見合わないと感じる人が多いのでしょう。

キャピタル世界株式ファンドはどのような人に向いている？

10年以上の長期運用を前提に、世界の成長企業に広く投資したい人に向いています。

上のチャートが示す通り、10年程度のスパンで見ても、右肩上がりで大きく成長していることが分かります。

青がキャピタル世界株式ファンドで、ピンクのラインがオルカンを示しているよ！

キャピタル世界株式ファンドはどこで購入できますか？

SBI証券やマネックス証券などのネット証券で購入可能。

新NISAの「成長投資枠」に対応しています。

SBI証券の公式サイトを見る

【タイプ別】キャピタル世界株式ファンドにおすすめな証券会社は？

キャピタル世界株式ファンドは、SBI証券とマネックス証券などで購入可能。

ここでは あなたのタイプに合った選び方 を紹介します。

迷ったらコレ！総合力で選ぶなら「SBI証券」

SBI証券は2025年3月時点で1,400万口座を達成（グループ全体）し、ネット証券業界でトップクラスの利用者数を誇っています。

「かぶリッジ」の独自調査でも、本当におすすめしたい証券会社No.1に選ばれているなど、評判が良い証券会社です。

以下の特徴に合っている方に向いています。

国内株式の取引手数料は無料。

また、 NISA口座での米国株取引も無料 となり、コストをかけず、取引可能です。

さらに、対象の三井住友カードおよびOliveで積立をすると、最大4%^※の還元を受けられます。
※「三井住友カード つみたて投資」のクレカ積立額は、年間カードご利用金額の集計対象となりません。

ドコモユーザーには「マネックス証券」！

マネックス証券は特にdポイントを貯めたい人やドコモユーザーに向いています。

以下の条件に当てはまっている人にもおすすめです。

dアカウントと連携することで、投資信託の保有残高に対し最大0.26％（年率）のdポイントが貯まります。

また、dカードGOLDでのクレカ積立では1.1％の高還元が安定して続くため、長期で積立ていくとポイント差がじわじわ効いてくるでしょう。

さらに、かぶリッジ編集部による独自調査を基に作成した、「株チャート・分析ツールがおすすめの証券会社ランキング」では1位を獲得しています。

さらに詳しい評判は、「マネックス証券の評判は悪い？やばいと言われる真相は？」の記事をご覧ください。

【まとめ】キャピタル世界株式ファンドはやめとけ＝「合わない人もいる」だけ

キャピタル世界株式ファンドには「やめとけ」という声もありますが、その理由は合っている人とそうでない人の差によるものです。

特徴を客観的に整理すると、次のようになります。

上の一覧を見てもわかるように、キャピタル世界株式ファンドは メリットとデメリットがハッキリしている商品 です。

大切なのは 他人の評判より、自分に合うかどうか。

気になる人は、まず、本当におすすめしたい証券会社No.1のSBI証券で口座開設してみましょう。