フライヤー（323A）のIPO初値予想と上場概要紹介

今回はIPO企業の中から、2月20日に東証グロースに上場予定のフライヤー（323A）をご紹介します。

フライヤーは、ビジネス書の要約サービス「flier」・「flier business」の開発・運営を行う企業です。

想定時価総額は21.9億円で、情報・通信業のIPOとなっています。

フライヤーのIPO基本情報

ここでは上場日や、かぶリッジ独自の初値予想を見てみましょう。

上場日	2月20日（木）
かぶリッジ独自の初値予想	B（1.3倍以上1.5倍未満） ※想定価格660円から、858円～989円
企業Webサイト	https://corp.flierinc.com/
取り扱い証券	みずほ証券（主）、SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券など

フライヤーのIPO日程と価格

IPOの日程と価格は次のようになっています。

※発表次第更新しています。

想定価格	660円
仮条件	590~680円
ブックビルディング期間	2月3日（月）～2月7日（金）
当選発表日	2月10日（月）
公開価格	2月10日（月）発表予定
申込期間	2月12日（水）～2月17日（月）
上場日	2月20日（木）
初値	2月20日（木）発表予定

フライヤーのIPO初値予想

ちなみに

初値予想方法については、「【IPO初値予想】IPOの評価方法を初心者向けにやさしく解説！過去の事例も」の記事で解説しています。

また、IPO初値・騰落率結果一覧では直近のIPOデータを掲載しています。

フライヤーの主幹事・幹事証券

同社のIPO株を取り扱う証券会社は、次のようになっています。

証券会社名	割当率	割当株数
みずほ証券（主幹事）	%	株
SMBC日興証券	%	株
SBI証券	%	株
楽天証券	%	株
マネックス証券	%	株
松井証券	%	株
岡三証券	%	株
水戸証券	%	株
岩井コスモ証券	%	株
極東証券	%	株

当選しやすい証券会社ランキング

この記事をご覧頂いている方の中には、1つの証券口座だけでIPO抽選に参加している方も多いのではないでしょうか。

IPO投資で成功するには、複数口座を使い分けて抽選に参加するのがおすすめです。

以下の表では、IPO投資で開いておくべき”おすすめの証券口座”を紹介しています。

証券会社名	取扱数	主幹事数	抽選方法	事前入金
SBI証券	91	18	完全平等抽選: 60％ IPOチャレンジポイントに基づいた配分: 30％ 取引状況等を踏まえて定めた配分: 10%	必要
楽天証券	59	0	完全平等抽選	必要
SMBC日興証券	52	18	完全平等抽選: 10％ ステージ別抽選: 最大5% ※ほか対面割り当て	必要
松井証券	67	0	配分予定数量の70％以上を抽選	不要
岡三証券	49	3	取引実績に応じて優遇抽選	不要
マネックス証券	51	6	完全平等抽選	必要

大株主情報

大株主の状況は以下の通りで、同社は第1位の株式会社メディアドゥの子会社です。

また第3位のマイナビは、同社のサービスを用いて内定者向け読み放題サービスを提供しています。

株主名	比率
株式会社メディアドゥ	57.10％
大賀 康史	11.13％
株式会社マイナビ	7.40％
XTech2号投資事業有限責任組合	5.26％
みずほ成長支援第4号投資事業有限責任組合	1.81％
望月 剛	1.61％
株式会社インソース	1.59％
株式会社CARTA VENTURES	1.59％
大分VCサクセスファンド6号投資事業有限責任組合	1.30％
株式会社ケイプランニング	0.78％

フライヤーの業績情報

決算期	2020年2月	2021年2月	2022年2月	2023年2月	2024年2月
売上高	250	415	516	634	785
成長率	ー	+66.0%	+24.3%	+22.9%	+23.8%
経常利益	-51	-114	-267	-271	-136
成長率	ー	ー	ー	ー	ー
経常利益率	ー	ー	ー	ー	ー
当期純利益	-50	-117	-278	-272	-136
成長率	ー	ー	ー	ー	ー
EPS	-30.7	-50.9	-107.1	-95.2	-45.2
BPS	5.7	11.8	-89.2	-172.5	-213.3

2024年2月期は売上高785百万円（前期比23.8%増）、経常損失136百万円でした。

増収要因としては、エンタープライズ事業において契約単価の高い大企業向けの案件が好調に推移したことが挙げられます。

一方で、売上総利益は586百万円（前期比35.9%増）と増加したものの、マーケティング投資により販売費及び一般管理費は719百万円（前期比3.0％増）、経常損失136百万円となりました。

2025年2月期業績予想は、売上高946百万円、経常損失5百万円、当期純利益8百万円と収益性の改善が見込まれています。

今後は、現在ターゲットとしているアーリーアダプター層に加えて、リスキリングにも注力していくようです。

フライヤーの事業内容

フライヤーは、ビジネス書の要約サービス「flier」・「flier business」の開発・運営を行う企業です。

同社が運営する「本の要約サービス flier(フライヤー)」は、本を読みたいけれども読み切れない、自分に本当に合った本が見つけられないという２つの課題の解決を支援するサービスとして生まれました。

同社はflierを中心として、人や組織の成長を支援しています。

flierはユーザー数が拡大すれば出版社や著者の広告効果としての魅力が高まり、それにより質の高いコンテンツが増えていくといった好循環が起きるビジネスモデルです。

これによって高い参入障壁を築くことができます。

同社は、以下の2つの事業を行っています。

エンタープライズ事業セグメント（法人向け事業）

法人向け事業は全体の売上の71.3％を占める中核事業です。

同社の法人向け事業では、人材育成や福利厚生などを目的にflier businessを中心に様々なサービスを提供しています。

flier businessは解約率が約1.06％と低く、企業は継続的に利用していると分かります。

今後の経営戦略もflier businessの既存顧客を維持し、新規顧客を取り込む顧客基盤の拡大が軸になっています。

コンシューマ事業セグメント（個人向け事業）

個人向け事業では学習欲の高いアーリーアダプター向けに自己研鑽用のサービスを提供しています。

同社は終身雇用の終焉、フリーランス増加、雇用流動化などのトレンドを受け、学習欲の高い層は増加していく見通しを立てています。

直近IPOの初値予想と騰落結果

直近にIPOした企業の初値予想と結果は以下の通りです。

企業名	上場日	初値予想	初値騰落結果
ビースタイルホールディングス	12/27	C（1倍~1.3倍未満）	1.61倍
visumo	12/26	B（1.3倍~1.5倍未満）	1.35倍
フォルシア	12/26	A（1.5倍~1.7倍未満）	2.08倍
GVA TECH	12/26	A（1.5倍~1.7倍未満）	1.01倍
アルピコホールディングス	12/25	B（1.3倍~1.5倍未満）	1.05倍
MIC	12/25	C（1倍~1.3倍未満）	1.00倍

上場時期が重なり資金が分散される恐れがありましたが、すべて初値が公開価格以上となりました。

中でも、フォルシアの初値は公開価格の2倍超となるなど、条件の良い銘柄はしっかりと強い上昇を見せています。