持株会は大儲けできるの？やめておいたほうがいい？NISAとどっちがいいのか徹底解説

このようなお悩みを解決します。

社会人になって初めて従業員持株会（以下、持株会）という制度を知った方が多いのではないでしょうか。

新卒の方の中には持株会への加入を検討している人も多いでしょう。

今回は持株会とはどのような制度なのか、NISAと比べてどっちがいいのかを解説していきます。

持株会とは？持株会の仕組みを解説

持株会は、会員から毎月のお給料やボーナスから決まった金額を天引きして、そのお金で自社の株を購入する制度です。

購入した株は、天引きされた金額に応じて、会員である従業員に割り当てられます。

つまり、あなたは自分のお金で、自分が働いている会社の株主になれるというわけです。

その加入は義務ではなく従業員の任意となります。

どんな人が入れるの？

従業員持株会は、その会社の従業員であれば誰でも加入可能です。

加入するかどうかは個人の自由であり、強制されることはありません。

ただし、会社の経営陣（取締役や執行役など）は、持株会には参加できません。

持株会ってどこが運営しているの？

持株会は、従業員が主体となって運営する会員団体。

持株会には、会員の中から選出された理事長がいて、運営を統括しています。

会社は、従業員持株会の運営をサポートする立場にあります。

具体的には、給与からの拠出金天引きや奨励金の支給など、制度の導入・運用に協力します。

ただし、持株会はあくまで「従業員が主体」の組織であり、会社が直接運営するわけではありません。

従業員持株会のここがすごい!4つの大きなメリット

持株会のメリットとして以下の4つが挙げられます。

奨励金がもらえる

従業員が持株会に参加する上で、一番のメリットと言えるのが奨励金です。

つまり、自分が出すお金以上に多くの株を手にできる、とてもお得な制度。

以下に毎月1万円持株会で株式を購入した場合と普通に株式を購入した場合のグラフを作成しました。

	通常	5%の奨励金あり	10%の奨励金あり
1か月目（円）	10,000	10,500	11,000
2か月目	20,000	21,000	22,000
3か月目	30,000	31,500	33,000
4か月目	40,000	42,000	44,000
5か月目	50,000	52,500	55,000
12か月	120,000	126,000	132,000

5%の奨励金では1年で6,000円分、10%の奨励金では1年で12,000円分も多く株式を保有することができます。

奨励金のおかげで、より多くの株を手にできるため、自分で積み立てるよりも効率的に資産を増やせる可能性があります。

株式を少額から取引できる

持株会では、毎月決まった金額で自社株を少しずつ購入することができます。

最低積立額は事前に決められていますが、多くの場合「1回あたり1,000～数千円程度」といった少額から始められるため、気軽に投資をスタートできます。

毎月一定の金額で自社株を購入でき、中長期的な資産形成をすることができます。

インサイダー取引にならない

株式投資で注意が必要なのが「インサイダー取引」です。

これは、会社の未公開情報を利用して株式の売買を行い、不当な利益を得ることで、法律で厳しく禁じられています。

しかし、持株会を通じた株式の購入は、毎月決まった日に、決まった金額を積み立てる形式で行われます。

つまり、個人の判断で売買のタイミングを決めるわけではないため、インサイダー取引に該当する心配がほとんどありません。

安心して自社株投資ができる点も、大きなメリットと言えるでしょう。

毎月積立ができる

持株会では、毎月決まった金額で自社株を少しずつ購入します。

この方法は「ドルコスト平均法」という投資手法を採用しています。

価格が変動する金融商品に対し、一定金額を定期的に購入することで、高値掴みのリスクを抑えられるメリットがあります。

まとまった資金がなくても、無理なく資産形成を始められる点が魅力です。

従業員持株会の落とし穴？知っておきたい３つのデメリット

すぐに現金化できない

持株会で購入した株は、証券会社の口座で保有する株と異なり、すぐに売却できない場合があります。

持株会規約による売買制限があるためです。

このように、急にお金が必要になった際にすぐに売却して現金化できない可能性があるため、流動性が低いという点がデメリットになります。

また、証券会社の個人口座に株を振り替える手続きが必要になったり、手数料がかかったりすることもあります。

リスク分散ができない

従業員持株会の最大のデメリットは、「資産が自社株に集中してしまう」ことです。

通常の投資では、リスクを分散するために複数の会社の株や様々な金融商品（投資信託、債券など）に分散投資することが推奨されます。

しかし、持株会で積み立てるのは、あなたが勤める会社の株だけです。

もし万が一、会社の業績が悪化したり、不祥事が起きたりして株価が大きく下落した場合、あなたの資産価値は大きく目減りしてしまいます。

特定の会社に収入源と資産の両方を依存することになるため、注意が必要です。

株主優待がもらえない

一般的に、企業の株主優待は「株主名簿に記載された株主」に対して贈られます。

しかし、従業員持株会の場合、購入した株は持株会名義で一括して管理されていることがほとんどです。

そのため、個々の従業員は直接株主名簿に記載されないため、株主優待の対象とならないケースが多いです。

会社の株主優待を目当てに投資を考えている方は、この点に注意が必要です。

NISAと持株会どっちがお得！？徹底検証

「NISA」も「従業員持株会」も、どちらも資産形成に役立つ制度として注目されています。

と悩んでいる方も多いのではないでしょうか。

NISAと従業員持株会のメリット・デメリットを徹底比較し、どちらがあなたにとってお得なのか、賢い資産形成のためのヒントを探ります。

まず、それぞれの制度がどのようなものか、基本的な特徴を見ていきましょう。

	NISA（新NISA）	従業員持株会
制度の概要	非課税で投資ができる国の制度	従業員が自社株を共同購入する会社の福利厚生制度
投資対象	上場株式、投資信託など多様な金融商品	自社株のみ
購入方法	証券会社を通じて自分で銘柄を選んで購入	給与・賞与からの天引きで自動積立
非課税枠	年間360万円（つみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円）生涯非課税投資枠1,800万円（※成長投資枠は1,200万円まで）	奨励金など税制優遇はあるが、制度自体は非課税ではない
主なメリット	投資の利益が非課税、幅広い商品に分散投資可能	会社からの奨励金、少額から自動積立、インサイダー取引の心配がない
主なデメリット	元本保証なし、自分で銘柄選定・管理が必要	自社株に資産が集中（分散投資不可）、流動性の制限、株主優待がない場合がある、元本保証なし
運営元	国（税制優遇）	従業員が主体の団体（会社が事務協力）

どちらがお得かは、あなたの状況や考え方によって変わってきます。

【まとめ】持株会は入るべきか？

特に奨励金は、他の投資ではなかなか得られない大きなメリットと言えます。

しかし、資産が自社株に偏るリスクがあるため、持株会だけに全財産を投資するのは避けるべきです。

リスクを理解した上で、NISAなどの制度も活用し、他の金融商品と組み合わせて分散投資を行うのが良いでしょう。